中國基金報(bào)記者 莫琳

　　6月6日，深圳證券交易所發(fā)布對(duì)、大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)管函，并對(duì)相關(guān)當(dāng)事人給予通報(bào)批評(píng)的決定。

　　監(jiān)管函顯示，在輝芒微電子的IPO過程中，中信證券的兩名保薦代表和大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所的兩名簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師存在違規(guī)行為，因此連同所在機(jī)構(gòu)被監(jiān)管處罰。

　　事涉三大違規(guī)

　　2023年5月25日，深交所受理了輝芒微電子（深圳）股份有限公司創(chuàng)業(yè)板IPO的申請(qǐng)。該IPO項(xiàng)目的保薦機(jī)構(gòu)、審計(jì)服務(wù)機(jī)構(gòu)分別為中信證券、大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

　　公開信息顯示，輝芒微曾兩度申請(qǐng)IPO。公司在2021年12月申請(qǐng)科創(chuàng)板IPO，但2022年1月7日，輝芒微被抽中現(xiàn)場檢查，并于同年1月21日撤回申請(qǐng)文件。之后，輝芒微“改道”創(chuàng)業(yè)板，又被抽中現(xiàn)場檢查，同時(shí)，保薦機(jī)構(gòu)中信證券也被現(xiàn)場督導(dǎo)。2024年1月，輝芒微再度終止IPO。

　　經(jīng)深交所查明，中信證券、大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（以下簡稱大華所）主要存在三項(xiàng)違規(guī)情形。

　　一是未充分核查發(fā)行人經(jīng)銷收入內(nèi)部控制的有效性，發(fā)表的核查意見不準(zhǔn)確。

　　招股說明書（申報(bào)稿）顯示，報(bào)告期各期，發(fā)行人經(jīng)銷收入占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為91.37%、94.58%、95.85%和96.78%。

　　中信證券、大華所在審核問詢回復(fù)中發(fā)表明確意見稱，發(fā)行人經(jīng)銷收入相關(guān)內(nèi)部控制制度設(shè)計(jì)合理，并得到有效執(zhí)行。

　　經(jīng)查，發(fā)行人未充分披露經(jīng)銷收入內(nèi)部控制存在的不規(guī)范情形，信用政策相關(guān)信息披露不準(zhǔn)確，主要包括經(jīng)銷商信用政策實(shí)際執(zhí)行情況與披露情況不符，部分經(jīng)銷收入原始單據(jù)存在缺陷，以及補(bǔ)簽2020年、2021年部分與收入確認(rèn)相關(guān)的框架合同、訂單、送貨單、對(duì)賬單等重要支持性文件原件等情形。

　　中信證券、大華所未對(duì)發(fā)行人上述異常情形予以關(guān)注，未按照要求充分核查，核查程序執(zhí)行不到位，發(fā)表的核查意見不準(zhǔn)確。

　　二是對(duì)發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方資金流水核查不到位。

　　經(jīng)查，中信證券未保持應(yīng)有的職業(yè)審慎，未按照核查要求對(duì)發(fā)行人與主要供應(yīng)商及關(guān)聯(lián)方之間的異常大額資金流水、最終流向予以充分核查，且未采取充分的替代性核查措施，獲取的核查證據(jù)不足以支持其核查結(jié)論，核查程序執(zhí)行不到位。

　　大華所未保持應(yīng)有的職業(yè)審慎，未按照核查要求對(duì)發(fā)行人與主要供應(yīng)商及關(guān)聯(lián)方之間的異常大額資金流水予以充分核查，且未采取充分的替代性核查措施，獲取的核查證據(jù)不足以支持其核查結(jié)論，核查程序執(zhí)行不到位。

　　三是未對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)周期披露的準(zhǔn)確性予以充分關(guān)注并審慎核查。

　　招股說明書（申報(bào)稿）顯示，發(fā)行人自芯片設(shè)計(jì)企業(yè)向晶圓制造商發(fā)送采購訂單至芯片成品完成，時(shí)間周期約為6個(gè)月。

　　經(jīng)查，發(fā)行人存在部分產(chǎn)品的生產(chǎn)周期遠(yuǎn)超上述周期的情形，與披露情況不符，影響本所對(duì)發(fā)行人庫齡計(jì)算準(zhǔn)確性以及存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提充分性的審核判斷。

　　中信證券、大華所未充分關(guān)注發(fā)行人上述異常情形，核查程序執(zhí)行不到位。

　　深交所指出，鑒于上述違規(guī)事實(shí)及情節(jié)，決定對(duì)中信證券采取書面警示的自律監(jiān)管措施。深交所上市審核中心決定對(duì)大華所采取書面警示的自律監(jiān)管措施。

　　深交所強(qiáng)調(diào)，中信證券應(yīng)當(dāng)引以為戒，采取切實(shí)措施進(jìn)行整改，對(duì)照相關(guān)問題進(jìn)行內(nèi)部追責(zé)，并自收到本監(jiān)管函之日起二十個(gè)交易日內(nèi)向該所提交經(jīng)保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、質(zhì)控負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人簽字并加蓋公司公章的書面整改報(bào)告。

　　中信證券在從事保薦業(yè)務(wù)過程中，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)、保薦業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)范和本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，認(rèn)真履行保薦職責(zé)，切實(shí)提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，保證招股說明書和出具文件的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

　　大華所應(yīng)當(dāng)引以為戒，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)、行業(yè)執(zhí)業(yè)規(guī)范和本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，切實(shí)提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，審慎發(fā)表專業(yè)意見，保證招股說明書中與自身專業(yè)職責(zé)有關(guān)的內(nèi)容及出具文件的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

　　與此同時(shí)，相關(guān)保薦代表人、簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師被通報(bào)批評(píng)。

　　近年來，大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所常常出現(xiàn)在多個(gè)知名的上市公司財(cái)務(wù)造假案中，并于去年被江蘇證監(jiān)局罰沒超3400萬元，被暫停從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)6個(gè)月。

　　2022年6月，因在東方金鈺2017年財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中未勤勉盡責(zé)、出具的2017年財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)報(bào)告存在虛假記載、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估程序不到位等，證監(jiān)會(huì)責(zé)令大華所改正，沒收業(yè)務(wù)收入110萬元，并處以220萬元罰款。

　　2023年3月，因在集團(tuán)2016年年度審計(jì)報(bào)告中存在虛假記載、對(duì)該年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)時(shí)未勤勉盡責(zé)，證監(jiān)會(huì)對(duì)大華所出具行政處罰決定書，責(zé)令其改正，沒收業(yè)務(wù)收入122.64萬元，并處以245.28萬元的罰款。

　　2024年5月，在2017年至2022年財(cái)務(wù)造假一案中，因大華所未能履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，所出具的審計(jì)報(bào)告存在虛假記載，江蘇證監(jiān)局對(duì)大華所處以責(zé)令改正，沒收業(yè)務(wù)收入688.68萬元，處以3443.4萬元罰款，并暫停從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)6個(gè)月的行政處罰。

　　2025年伊始，因在華鐵股份2019年至2021年財(cái)報(bào)審計(jì)時(shí)未勤勉盡責(zé)，審計(jì)報(bào)告存在虛假記載和重大遺漏，廣東證監(jiān)局決定對(duì)大華所處以責(zé)令改正、沒收業(yè)務(wù)收入452.83萬元，并處以905.66萬元罰款。

　　3月14日，因在審計(jì)2022年和2023年年報(bào)時(shí)，未能保持應(yīng)有的職業(yè)懷疑，未充分關(guān)注交易性質(zhì)、對(duì)手方信息異常、大額退款等異常情況。大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師秦睿、施昌臻、薛祈明、胡進(jìn)科被新疆證監(jiān)局采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。

　　中信證券投行業(yè)務(wù)再領(lǐng)罰單

　　作為券商行業(yè)的“優(yōu)等生”，中信證券的投行業(yè)務(wù)近年來也多次收到監(jiān)管警示函。

　　2024年8月26日，北交所對(duì)中信證券及保薦代表人陳健健、趙倩采取自律監(jiān)管措施。

　　監(jiān)管函顯示，保薦機(jī)構(gòu)中信證券及保薦代表人陳健健、趙倩保薦的于2023年3月23日在北京證券交易所上市，且選取的上市標(biāo)準(zhǔn)含凈利潤標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)安達(dá)科技2024年4月29日披露的《2023年年度報(bào)告》，2023年度安達(dá)科技?xì)w屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為-6.34億元。中信證券及陳健健、趙倩保薦的安達(dá)科技在上市當(dāng)年即發(fā)生虧損。

　　2024年11月8日，中信證券在保薦深圳市皓吉達(dá)電子科技股份有限公司于創(chuàng)業(yè)板IPO過程中，對(duì)實(shí)際控制人認(rèn)定和控制權(quán)穩(wěn)定性的核查程序執(zhí)行不到位，招股說明書未披露實(shí)際控制人曾為夫妻關(guān)系及離婚情況，也未披露一致行動(dòng)協(xié)議簽訂時(shí)間等關(guān)鍵信息。此外，還未督促皓吉達(dá)電子準(zhǔn)確、完整披露控股股東的重大股權(quán)轉(zhuǎn)讓情況。

　　深交所對(duì)中信證券采取書面警示的監(jiān)管措施，對(duì)兩名保薦代表人給予6個(gè)月不接受其簽字的發(fā)行上市申請(qǐng)文件、信息披露文件的紀(jì)律處分。

　　上述罰單也影響到了中信證券的再融資業(yè)務(wù)。

　　2025年5月，上交所官網(wǎng)顯示，中信證券及其四位保代因上市公司再融資項(xiàng)目被上交所監(jiān)管警示。

　　據(jù)上交所發(fā)布的監(jiān)管措施決定書顯示，中信證券在上交所相關(guān)上市公司再融資項(xiàng)目申請(qǐng)過程中，出具了相關(guān)項(xiàng)目適用再融資分類審核機(jī)制的核查意見。

　　據(jù)了解，“再融資分類審核機(jī)制”具體來說，是對(duì)于最近連續(xù)兩個(gè)信息披露工作考評(píng)期評(píng)價(jià)結(jié)果為A的上市公司，其再融資申請(qǐng)將獲得快速審核。

　　但是經(jīng)查明，中信證券最近一年因首發(fā)上市業(yè)務(wù)受到過其他證交所紀(jì)律處分，根據(jù)相關(guān)規(guī)則，不得適用再融資分類審核機(jī)制。中信證券未及時(shí)向上交所報(bào)告上述情況，出具的核查意見與實(shí)際情況不符。

　　因此，中信證券及公司的四位保薦代表人李寧、吳鵬、黃藝彬、李婉璐均被上交所予以監(jiān)管警示的決定。

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